Торгівля на фінансових ринках може бути досить прибутковим заняттям, але воно також пов’язане з певними ризиками та витратами. Для новачків, що роблять перші кроки у світі трейдингу, дуже важливо розуміти базові концепції, які впливають на результативність торгівлі. Дві такі ключові концепції – це маржа та спред. І сьогодні ми детально розглянемо основи маржі та спреду в трейдингу.
Джерело: trading.biz
Що таке маржа в трейдингу?
Маржа в трейдингу — це сума грошових коштів, яку трейдер повинен внести на рахунок у брокера для відкриття та підтримки позиції на фінансовому ринку.
Суть маржі полягає в тому, що трейдер може відкривати угоди на суму, що перевищує його власний депозит. Наприклад, якщо розмір маржі становить 1:100, це означає, що для торгівлі контрактом обсягом $10 000 достатньо мати на рахунку лише $100. Решту суми надає в кредит брокер.
Так брокер страхує себе від збитків — адже у разі негативного руху цін, спочатку втрачаються кошти самого трейдера. Якщо їх не вистачає для покриття втрат, ліквідується позиція. Так broker захищений від збитків клієнта, що перевищують розмір маржі.
Розмір маржі визначає плече, тобто співвідношення між сумою контракту і сумою маржі. Чим вище плече, тим менше коштів потрібно вкласти для відкриття позиції певного розміру.
Отже, маржа — це інструмент, який дозволяє торгувати на ринку з використанням кредитного плеча, отримуючи можливість значно збільшити прибуток, але також і ризики. Тому вміння ефективно управляти маржею є важливою навичкою в трейдингу.
Як розраховується маржа?
Маржа розраховується за наступною формулою:
Маржа = (Обсяг контракту * Маржинальна вимога) / Важіль
Де:
- Обсяг контракту — загальна вартість активів, що купуються/продаються, наприклад $10 000.
- Маржинальна вимога — це мінімальна сума грошей необхідна для відкриття позиції відносно загального обсягу контракту. Зазвичай становить 1-10%.
- Важіль — співвідношення між сумою угоди і сумою маржі. Наприклад 1:100.
Приклад розрахунку при обсязі контракту $10 000, маржинальній вимозі 10% та важелі 1:100:
- Обсяг контракту: $10 000.
- Маржинальна вимога: 10% від $10 000 = $1 000.
- Важіль: 1/100 = 0.01.
- Маржа: ($10 000 * 0.1) / 0.01 = $1 000.
Можна зробити висновок, що для відкриття позиції обсягом $10 000 з важелем 1:100 та маржинальною вимогою 10% трейдеру потрібно внести $1000 маржі на рахунок у брокера. Саме за допомогою цієї формули розраховується необхідний розмір початкової маржі для конкретної угоди. Вміння її застосовувати допоможе ефективно управляти ризиками та обсягом відкритих позицій в трейдингу.
Що таке спред в трейдингу?
Далі ми докладно розповімо, що таке спред. Це різниця між ціною купівлі (ask) та ціною продажу (bid) фінансового інструменту в певний момент часу. Іншими словами, це розрив між найкращою ціною, за якою трейдер може купити актив (ask) та найкращою ціною, за якою він може його продати відразу після покупки (bid). Чим більша різниця між цими цінами, тим ширше спред.
Приклад: ціна купівлі (ask) акції А становить $10. Ціна продажу (bid) становить $9.98. Отже спред становить $0.02 на одну акцію.
Фактично спред — це комісія брокера, яку сплачує трейдер при кожній операції купівлі чи продажу. Частину цієї комісії забирає собі брокер, частину отримує організатор торгів (біржа).
Розмір спреду впливає на прибутковість торгівлі. Чим тісніший спред (менша різниця цін), тим дешевше обходиться транзакція трейдеру.
Джерело: trading.biz
Існує три основні типи спредів на фінансових ринках:
- Фіксований спред — це незмінна різниця між цінами покупки та продажу інструменту, яка встановлюється торговим майданчиком (біржею). Фіксований спред залишається постійним в будь-який час та за будь-яких умов — незалежно від ринкової волатильності, обсягів торгів, новин тощо.
- Плаваючий спред — це спред, розмір якого змінюється залежно від ринкових умов, зокрема волатильності, ліквідності. В періоди високої активності або паніки на ринку розмір спреду розширюється. Це відбувається, зокрема, автоматично для того, щоб мінімізувати ризики.
- Внутрішній спред брокера — додаткова різниця в ціні понад офіційний спред, яку встановлює саме компанія-брокер як свою комісію за виконання торгових операцій. Розмір внутрішнього спреду може значно варіюватися між різними брокерами.
Спреди різняться на різних ринках та для різних активів. Зазвичай найменші спреди у популярних акцій та валютних парах, а найбільші — на екзотичних або неліквідних активах.
Отже при виборі активів для торгівлі важливо звертати увагу на показник спреду. Чим тісніший спред, тим дешевше обходиться транзакція трейдеру. Тому торгівля активами з широким спредом має менше шансів на прибутковість.
Як впливає спред на трейдинг?
Спред суттєво впливає на результативність та прибутковість торгівлі на фінансових ринках. Ось основні наслідки впливу спреду:
- Зменшує можливий прибуток. Чим більший спред, тим більша частина потенційного прибутку йде на його покриття.
- Збільшує ризики. При широкому спреді ціна має "пройти" більшу відстань, щоб угода стала прибутковою. Це знижує ймовірність досягнення тейк-профіту.
- Ускладнює використання стоп-лосів. Широкий спред може призвести до хибного спрацювання стоп-лосів до досягнення бажаного рівня цін.
- Збільшує витрати. Більший спред означає більші грошові витрати трейдера на кожну операцію, що зменшує чистий прибуток.
- Ускладнює хеджування та арбітраж. Спред ускладнює можливості для безризикових стратегій хеджування та арбітражу.
Джерело: trading.biz
Різниця між маржею та спредом
Різниця між маржею та спредом є досить принциповою, адже ці поняття стосуються абсолютно різних аспектів торгівлі на фінансових ринках.
Маржа — це сума грошових коштів у грошовому еквіваленті або цінних паперах, яку трейдер розміщує на рахунку у брокера з метою забезпечення своїх позицій та відкритих угод. Маржа є свого роду гарантійним депозитом на випадок збитків. Вона також дозволяє отримати доступ до торгівлі з використанням плеча. Обсяг необхідної маржі залежить від розміру позиції та встановленого брокером рівня маржі для цього активу.
Спред же є різницею в цінах між найкращою заявкою на купівлю та найкращою заявкою на продаж цього активу в кожен конкретний момент на ринку. Іншими словами — це різниця між ціною, за якою трейдер може відразу купити актив, та ціною, за якою він може відразу його продати. Фактично спред — це комісія за здійснення операції, яку отримує брокер.
Отже, маржа пов’язана з обсягом коштів, які трейдер вносить на рахунок для забезпечення торгівлі, а спред — це різниця цін купівлі та продажу, комісія за операцію. Коректне розуміння цих ключових концепцій дуже важливе для успішної торгівлі.
Як правильно використовувати маржу та спред у трейдингу?
Правильне використання маржі та спреду в трейдингу полягає в оптимальному балансі між потенційним прибутком та ризиками кожної угоди.
Щодо маржі, ключовим є вибір оптимального розміру плеча та лоту під конкретний торговий рахунок. Не варто націлюватися на максимально доступне плече, адже це різко збільшує ризики. Розмір позиції має відповідати депозиту та дозволяти витримати кілька програшних угод поспіль.
Стосовно спреду, тут все простіше — слід вибирати для торгівлі найбільш ліквідні та популярні інструменти з мінімальним спредом. Чим вищий спред, тим складніше отримати прибуток, оскільки ціна має пройти більшу відстань. Водночас трейдер несе зайві витрати на кожну операцію.
Зробимо висновок, що правильне використання маржі та спреду фокусується на оптимізації співвідношення потенційного прибутку до ризику кожної конкретної угоди. Це досягається налаштуванням плеча, лоту та вибором низькоспредових інструментів.
Джерело: trading.biz
Поради для новачків щодо маржі та спреду
Ось декілька ключових порад для новачків у трейдингу щодо правильної роботи з маржею та спредом:
- Обережно з високим плечем. Для початку обирайте рахунки з помірним важелем 1:10-1:20. Високе плече збільшує прибутки, але також підвищує ризики.
- Вивчіть політику маржі брокера. Різні компанії можуть встановлювати різні ставки маржі для однакових активів. Обирайте найвигідніші умови.
- Розрахуйте оптимальний розмір лота під ваш депозит. Щоб уникнути маржин-колу, лот має відповідати розміру рахунку та рівню маржі.
- Слідкуйте за рівнем вільної маржі і негайно поповнюйте депозит, якщо вона знижується нижче 50%.
- Торгуйте лише тими активами, у яких тісний спред. Інакше прибуток “з’їсть” широка різниця цін.
- Враховуйте спред при встановленні цілей на прибуток та розміщенні стоп-лосів.
- Тестуйте стратегії на демо-рахунку з урахуванням реальних спредів та маржі конкретного брокера.
Якщо керуватися цими порадами, ви з самого початку навчитеся грамотно використовувати маржу та спред для ефективної торгівлі.
